4% sur dépôt à terme

Je dis pas que c'est un bon placement, mais du 4% sur dépôts 3 ans chez Tangerine, ça fait longtemps que j'ai pas vu ça!

Peut-être intéressant ça aussi:

https://www.desjardins.com/particuliers/epargne-placements/placements-garantis-lies-marches/index.jsp

Maxime a écrit:Peut-être intéressant ça aussi:

https://www.desjardins.com/particuliers/epargne-placements/placements-garantis-lies-marches/index.jsp

C'est intéressant, mais il faut lire les petits caractères et je trouve que Desjardins manque un peu de transparence sur ces produits.

Dire que c'est "Lié aux marchés" est un terme un peu audacieux car c'est lié à un panier de quelques titres (une vingtaine) qu'ils choisissent, mais surtout, ils "gardent" les dividendes. Donc c'est lié au rendement d'un panier de titres excluant les dividendes et comme par hasard, ils choisissent des entreprises qui versent de gros dividendes et dont le potentiel de croissance du prix du titre est ainsi potentiellement limité.

Malgré tout, celui que j'ai acheté en 2017 et qui arrive à échéance en décembre a fait un gain de 42.6% jusqu'à présent pour un rendement annuel de 7,35 % ce qui je crois est mieux que le marché canadien dans son ensemble et est proche du cap maximum de gain qui était accordé pour ce fonds.

Pour ceux que ça intéresse, on peut se créer un produit similaire de la façon suivante:

Achat de 100 actions de XIC (ETF TSX) = 3300$
Vente de 1 call limitant le gain à 8.1% dans 317 jours (17 Mars 2023) = gain de 75$
Achat d'un put pour garantir une valeur de 34$ au 17 Mars 2023 = coût de 235$, rendement garanti de 100$, coût net de 135$
Dividendes = 80$

--- bilan net: +20$ de gain,  qui ajoute 0.6% au profit maximum.

Avec ces opérations, vous obtenez un rendement garanti lié au marché pour 317 jours, avec un gain minimum de 0.6% et maximum de 8.7%, lié à la performance du TSX mais vous n'obtenez pas le rendement du dividende. En comparaison, un certificat de dépôt garanti de 270 jours chez Tangerine donne 2.4% garanti et 1 an donne 2.9%, donc on peut dire que 317 jours donne environ 2.7%.

Disclaimer: je trouvais ça bizarre comme résultats ce que j'ai écrit ci-haut (trop beau pour être vrai?), j'ai essayé de reproduire en vrai mon scénario et ça n'a pas fonctionné aussi bien. Les options canadiennes à long terme sur ETF, c'est pas facile évaluer le vrai prix des options tant qu'on passe pas les ordres et qu'on teste le marché!

Sur XIU (ETF TSX 60), j'ai plutôt obtenu un genre de placement avec capital semi-garanti, quelque chose qui ressemble, sur 250 jours, à un range de -3% à +7%. Pas très très bon. Mais ceci dit, je suis content d'avoir le put parce que je pense que je vais tomber aujourd'hui dans la zone "garanti du capital" par rapport à juste avoir acheté XIU, le marché ayant et continuant à baisser vite!