Opportunités sur les options

J'aimerais lancer une discussion pour jaser des opportunités intéressantes sur les options. SVP évitez de déraper sur des discussions secondaires afin qu'on puisse identifier rapidement des idées. Mon but ici c'est que la recherche d'opportunités pour les options c'est long et fastidieux et les choses se passent parfois très rapidement. La fenêtre d'opportunité n'est pas toujours élevé. De plus, les séries d'option, elles sont nombreuses, souvent non liquides, avec un gros spread, plusieurs échéances, etc. Pas facile de tout voir. Bref, si vous utilisez cette stratégie et aimeriez partager ce que vous voyez, go !

Pour le moment je ne peux vendre que des options couvertes et en acheter, ce qui me limite, mais j'ai envoyé mon formulaire hier. D'ici là, j'ai identifié quelques opportunités d'options call covered:

Apple: de façon surprenante, les options call à 330$ pour janvier 2021 valent le même prix (environ 10-12$) qu'à l'époque où Apple valait 275$ et était en hausse l'automne et ce même si l'échéance est plus proche aujourd'hui.

Exemple:

Vous pourriez acheter 100 actions d'Apple au prix actuel de 24600$ et vendre immédiatement un covered call à 300$ venant à échéance le 15 janvier 2021 pour 18$ l'option, soit 1800$ de revenus que vous pouvez réinvestir immédiatement.

Ce 18$ correspond à un rendement de 7.2%. Apple n'est pas un mauvais titre à détenir en ce moment étant donné leur pile de $ et le fait que les téléphones vont probablement se vendre mieux que des billets d'avion ou du pétrole dans la prochaine année.

Pour que ce trade soit "perdant", il faudrait que le titre monte à 318$ d'ici le 15 janvier 2021, c'est-à-dire qu'il dépasse son sommet de 325$ atteint le 14 février. Peu de chances que ça arrive et si ça arrive, vous serez content quand même.

Être content quand même, c'est ma façon de voir les choses avec les covered calls.

Bien sûr, il faut vouloir détenir Apple, car si ça crash, la vente du covered ne protège que de 7% vers le bas mais c'est mieux que rien!

j'avais même pas vu ce post.  Je viens de tomber dessus par hasard.  Je suis nul avec les forums.  C'est drette dans mon champs d'intérêts en plus.

Tu suivra mon blog, je vais le tenir à jour au moins une fois par semaine.  Je fais pas de transactions long terme ben ben car c'est à 64 jours que t'a le plus de theta quand tu vend des options mais ça te donnera peut être des idées (faudrait que je me retape ce calcul ça doit faire 10 ans que j'ai pris ça pour acquis et que je ne l'ai plus jamais refait lol).

Le marché est tout à fait adapté aux options en ce moment.  Tant que le VIX va rester en haut de 20 ça va être super intéressant pour faire un petit revenu peu importe la direction des marchés.  J'aimerais que ça descende un peu demain pour que je puisse placer quelques transactions sans affecter ma marge (vendre un put quand tu as déjà un call sur le même titre ça coûte presque rien en marge alors c'est bon à savoir pour les néophytes).

Ma raison principale pour le long terme c'est que les montants sont plus élevés en $, ce qui réduit mon cost en % à cause des frais de transactions.. à 8$ la transaction, faire un gain de 30$ c'est pas payant pour ça que je cherche à faire des transactions de 1000$ et +, mais j'ai pas assez d'actions pour des calls couverts si c'est court terme.

Ceci dit, personnellement, mon intérêt pour les options c'est surtout de réduire mon beta... pour moi, et à ma compréhension y'a deux façons simples d'y arriver avec les options et elles fonctionnent très bien sur du plus long terme:

- vendre des call covered
- acheter des puts

Je me contente de vendre des covered, donc je réduis pas bcp mon beta, j'ai rarement acheté des puts, sauf une fois au chalet.

Vendre des puts c,est une stratégie "bull market", donc en réalité, je vois ça comme une augmentation du beta vs les actions que je détiens, mais c'est une stratégie qui m'intéresse dans un contexte où je voudrais augmenter mon allocation en actions (comme présentement) en cas de baisse des marchés.

Donc je reste à l'affût, mais il me semble que c'est présentement bcp moins intéressant que ce l'était il y a quelques semaines.

est que le fnb bmo option d achat zwc est un bon choix pour des revenu mensuel hors celi ET hors reer

Si ton opinion est que le marché va descendre, c'est une stratégie défensive tout à fait correcte (de vendre des options d'achat couvertes) et les titres là dedans versent de bons dividendes.

Le FNB est aussi une bonne option si tu ne veux pas faire les transactions toi même sur des titres que tu possède. Je ne sais pas quels sont les frais pour cette gestions mais si c'est moins que 0.6% ça me semble correct pour un FNB relativement spécialisé.