CELI-REER vs bourse americaine

Mr Jack a écrit:J'imagine que vous voulez dire par là investir de façon à répliquer l'indice (et non choisir des actions individuelles qui en font partie).

À moindre frais = Fonds négociés en Bourse. À la rigueur, un fond mutuel indiciel, mais ceux offerts au Canada ont presque toujours des frais de gestion beaucoup plus élevés que des FNBs.

Ensuite, vous avez trois choix: en $US (comme SPY), en $CAN avec protection contre les taux de change (comme VSP) et en $CAN sans protection contre les taux de change (comme VFV). Dans les trois cas, les frais sont très bas (autour de 0.08%).

Avec protection signifie que si le SP 500 monte de 10%, votre FNB va augmenter aussi de 10% en $CAN. Sans protection signifie que si SP 500 monte de 10%, mais que le dollar américain baisse de 10%, vous pourriez avec cette année-là 0% de rendement net. Par exemple, à cause de la baisse du $ américain en 2017, VFV a eu un rendement de 13.61% alors que le SP 500 a fait 21.16%.

Pour ce qui est de l'impact fiscal.

Dans un REER, il est fiscalement légèrement mieux d'avoir un ETF en $US, à condition de conserver assez longtemps pour récupérer la perte d'argent que vous aurez sur la conversion des devises. La raison est que vous n'allez pas payer le 15% de taxes sur les dividendes. Si vous détenez un ETF canadien, l'ETF va payer cette taxe et vous ne pourrez pas la récupérer.

Dans un CELI, REEE ou dans un compte non enregistré, il est généralement mieux d'utiliser un FNB listé en $CAN. Vous allez perdre environ 0.30% de rendement qui correspond à 15% d'impôts sur les dividende prélevés à la source, mais vous éviterez les frais de conversion de devise. Dans un compte non enregistré, vous êtes aussi tenus de déclarer les gains ou pertes résultant du taux de change, ce qui complexifie la comptabilité.

Je commencerais si j'étais vous par me poser la question: est-ce que je veux une protection contre le taux de change ou pas. Si vous détenez le FNB dans un compte non enregistré, pensez aussi à votre situation dans X années. Par exemple, peut-être qu'aujourd'hui la protection contre le taux de change n'est pas importante car vous allez contribuer à différents taux à mesure de vos achats. Mais à votre retraite, les fluctuations des taux des devises peut devenir un risque. Si vous avez alors pour 200,000$ d'un ETF non protégé avec 100,000$ de gains en capital, vous ne pourrez pas liquider cette position pour acheter un ETF avec une protection sur les devices sans encourir une importante ponction. Important donc d'y penser maintenant. Dans un compte non enregistré, je recommanderais pour cette raison un FNB qui  "hedge" le dollar.

En gros je crois que c'est ca